Sintetiese kort voorraad opsies

Sintetiese Lang Stock Beskrywing Die strategie kombineer twee opsie posisies: lang n koopopsie en kort n verkoopopsie met dieselfde strekking en verval. Die netto resultaat simuleer 'n vergelykbare lank voorraad posisies risiko en beloning. Die skoolhoof verskille is die kleiner kapitale uitleg, die tyd beperkinge wat deur die termyn van die opsies, en die afwesigheid van 'n vee-eienaars regte: stem en dividende. As opgedra, die belegger wat nie die geval te neem verdere stappe te verkoop, eindig met 'n werklike lang voorraad posisie. Die ander rede om versigtig te wees as die langtermyn-vooruitsigte is lomp. Outlook Op soek na 'n waardering in die blok prys gedurende die lewe van die opsies die skerper, hoe beter. Sedert die termyn van die strategie is beperk, die voorrade langer termyn vooruitsigte isnt so krities. Maar, as die belegger is lomp op die aandele langer termyn toekoms, sou dit 'n versigtige soek en vind van die tendense vereis wanneer die voorraad sal aan die hoof staan, en wanneer dit sal gaan. Die probleem van die maak van so 'n presiese voorspelling dui daarop dat dit nie 'n optimale strategie vir 'n lomp belegger sou wees. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins maksimum verlies trefprys - debiteer betaal (aansienlike) Opsomming Hierdie strategie is in wese 'n lang termynkontrak posisie op die onderliggende aandeel. Die lang oproep en die kort put gekombineer simuleer 'n lang voorraad posisie. Die netto resultaat behels dieselfde risiko / beloning profiel, maar net vir die duur van die opsie: onbeperkte potensiaal vir waardering en groot (hoewel beperk) risiko indien die onderliggende aandeel daling in waarde. Motivering 'n lang voorraad posisie sonder om werklik die koop voorraad. Variasies As die staking pryse van die twee opsies is dieselfde, hierdie strategie is 'n sintetiese lank voorraad. As die oproep het 'n hoër staking, is dit soms bekend as 'n kraag of risiko ommekeer. Die term kraag kan verwarrend wees, want dit is van toepassing op tot drie strategieë. Afhangende van die opsie is 'n lang en wat is kort, kan krae óf 'n lang voorraad of 'n kort voorraad posisie die term van toepassing op beide naboots. En omdat die sintetiese kort voorraad weergawe gebruik is so algemeen soos 'n heining op 'n voorraad posisie, die drie-deel strategie soms bekend as beskermende kraag is ook bekend as kraag. Max Verlies Die maksimum verlies is beperk, maar potensieel wesenlike. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad om waardeloos geword. In daardie geval, sal die belegger word toegeken op die put en wil hê dat die voorraad aan te koop by die trefprys. Die verlies sal hoër (laer) wees met die bedrag van die debietorder (krediet). In hierdie ergste geval scenario, sou die oproep natuurlik gelyktydig verval waardeloos. Max kry die maksimum wins is onbeperk, net soos met 'n lang voorraad posisie. Die beste wat kan gebeur is vir die voorraad om te styg tot oneindig, in welke geval die teoretiese gewin ook oneindige sou wees. Die belegger sal die oproep om die voorraad aan die trefprys te koop en dan verkoop die gevolglike voorraad by die nuwe, hoë prys te oefen. Die wins sal hoër (laer) wees met die bedrag van die krediet (debietorder) wanneer die strategie geïmplementeer. Wins / verlies met 'n lang voorraad posisie, die potensiële wins is onbeperk, en die potensiële verliese is groot. 'N belegger kan die navorsing oor die onderliggende doen en monitor die ontwikkeling, maar daar is geen waarborg dat hulle in staat uit die kort sit posisie te kry as 'n skerp skuif laer kom. Gelykbreek Hierdie strategie breek selfs al, by verstryking, die voorraad is bo (hieronder) die trefprys deur die bedrag van die debietorder (krediet) dat die betaal belegger (ontvang) wanneer die strategie geïmplementeer. Gelykbreek staking netto debietorder (Gelykbreek staking - netto krediet) Volatiliteit Volatiliteit is gewoonlik nie 'n belangrike oorweging wanneer die implementering van hierdie strategie, alle ander dinge gelyk. Sedert die strategie behels dat beide lang en kort 'n opsie met dieselfde kwartaal en staking, moet 'n verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid rofweg geneutraliseer. Tyd Bederf Sedert die strategie behels dat beide lang en kort 'n opsie met dieselfde strekking en termyn, die gevolge van die tyd verval sal ongeveer mekaar verreken. Opdrag Risiko Vroeë opdrag van die kort gestel, terwyl moontlik te eniger tyd, oor die algemeen voorkom asof dit diep gaan in-die-geld. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Die belegger kan nie vir seker weet of opdrag plaasgevind het, totdat die Maandag na die verstryking. Kommentaar Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountUnderstanding Sintetiese Posisies Die basiese definisie van sintetiese posisies is dat hulle handel posisies geskep om die eienskappe van 'n ander posisie te boots. Meer spesifiek, hulle word geskape om dieselfde risiko te herskep en te beloon profiel as 'n ekwivalent posisie. In die handel opsies, word hulle in die eerste plek geskep word op twee maniere. Jy kan 'n kombinasie van verskillende opsies kontrakte gebruik om 'n lang posisie of 'n kort posisie navolg op voorraad, of jy kan 'n kombinasie van opsiekontrakte en voorrade te gebruik om 'n basiese opsies handel strategie te volg. In totaal is daar ses belangrikste sintetiese posisies wat geskep kan word, en handelaars gebruik dit vir 'n verskeidenheid van redes. Die konsep mag klink 'n bietjie verwarrend en jy kan selfs wonder hoekom jy nodig sou wees of wil om te gaan deur die moeite om 'n posisie wat is basies dieselfde as 'n ander een. Die werklikheid is dat sintetiese posisies is geensins noodsaaklik in die handel opsies, en Theres geen rede waarom jy het om hulle te gebruik. Daar is egter sekere voordele te verkry, en jy kan dit nuttig op 'n sekere punt te vind. Op hierdie bladsy vind, ons verduidelik 'n paar van die redes waarom handelaars doen gebruik hierdie posisies, en ons bied ook inligting oor die ses hooftipes. Hoekom gebruik sintetiese posisies Sintetiese Lang Stock Sintetiese Kort Stock Sintetiese Long Call Sintetiese Kort Call Sintetiese Lang Sit Sintetiese Kort Sit Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Hoekom gebruik sintetiese posisies Daar is 'n aantal redes waarom opsies handelaars gebruik sintetiese posisies, en hierdie hoofsaaklik sentreer rondom die buigsaamheid wat hulle aanbied en die kostebesparing implikasies van die gebruik van hulle. Alhoewel sommige van die redes is uniek aan spesifieke tipes, daar is hoofsaaklik drie belangrikste voordele en hierdie voordele is nou gekoppel. In die eerste plek is die feit dat sintetiese posisies maklik gebruik kan word om 'n posisie te verander na 'n ander wanneer jou verwagtinge te verander sonder die behoefte om die bestaande te sluit. Byvoorbeeld, kan indink jy oproepe in die verwagting dat die onderliggende aandeel in die prys sal daal in die komende weke, maar dan 'n onverwagse verandering in marktoestande lei jou om te glo dat die voorraad eintlik sou verhoog in prys geskryf. As jy wil om voordeel te trek uit die toename in die dieselfde manier waarop jy van plan was om voordeel te trek uit die val, dan sal jy nodig het om jou kort posisie te sluit, moontlik teen 'n verlies, en skryf dan wan. Maar, kan jy die kort verkoopopsies posisie deur eenvoudig die koop van 'n proporsionele bedrag van die onderliggende aandeel herskep. Jy het eintlik het 'n sintetiese kort sit as kort op oproepe en 'n lang op die werklike voorraad is effektief dieselfde as kort op wan. Die voordeel van die sintetiese posisie hier is dat jy net een einde die onderliggende aandeel te koop eerder as om twee bestellings om jou kort oproep posisie te sluit en tweedens om jou kort sit posisie oop te plaas. Die tweede voordeel, baie soortgelyk aan die eerste, is dat wanneer jy reeds 'n sintetiese posisie te hou, sy dan potensieel baie makliker om voordeel te trek uit 'n verskuiwing in jou verwagtinge. Ons sal weer 'n voorbeeld van 'n sintetiese kort plaas. Jy sal 'n tradisionele kort put gebruik (dit wil sê jy wil wan skryf) as wat jy verwag 'n voorraad om slegs 'n klein hoeveelheid styg in waarde. Die meeste wat jy staan ​​om te wen is die bedrag wat jy vir die skryf van die kontrakte ontvang het, soit maak nie saak hoeveel die voorraad styg solank dit gaan genoeg dat die kontrakte wat jy geskryf het verval waardeloos. Nou, as jy hou van 'n kort sit posisie en verwag 'n klein styging in die onderliggende aandeel, maar jou uitkyk verander en jy nou geglo dat die voorraad gaan aansienlik styg, sal jy 'n hele nuwe posisie te betree om enige maksimeer winste uit die beduidende toename. Dit sou tipies behels die koop terug die sit jy geskryf (jy kan nie hierdie eerste te doen, maar as die marge benodig wanneer jy dit geskryf het vasgebind baie van jou kapitaal wat jy dalk nodig het om) en dan óf koop 'n beroep op die onderliggende aandeel of die aankoop van die voorraad self. Maar, as jy hou van 'n sintetiese kort sit posisie in die eerste plek (dit wil sê jy kort op oproepe en 'n lang op die voorraad was), dan kan jy eenvoudig die kort oproep posisie te sluit en dan net vashou aan die voorraad om voordeel te trek uit die verwag beduidende toename. Die derde grootste voordeel is basies as gevolg van die twee reeds hierbo genoem voordele. As jy sal opmerk, die buigsaamheid van sintetiese posisies beteken gewoonlik dat jy minder transaksies te maak. Die transformasie van 'n bestaande posisie in 'n sintetiese een, want jou verwagtinge verander het behels tipies minder transaksies as opwindende dat bestaande posisie en dan aangaan ander. Ewe, as jy 'n sintetiese posisie te hou en wil om te probeer en voordeel trek uit 'n verandering in marktoestande, jy sal oor die algemeen in staat wees om dit aan te pas sonder om 'n volledige verandering aan die posisies wat jy hou. Becaus hiervan kan sintetiese posisies help om geld te spaar. Minder transaksies beteken minder in die weg van kommissies en minder geld verloor om die bod te vra verspreiding. Sintetiese Lang Stock n sintetiese lank voorraad posisie is waar jy die potensiaal uitkomste van eintlik die besit van voorraad deur gebruik te maak opsies navolg. Om een ​​te skep, sou jy koop by die geld oproepe wat gebaseer is op die betrokke voorraad en skryf dan aan die geld sit 'op grond van dieselfde voorraad. Die prys wat jy betaal vir die oproepe sal verhaal word deur die geld wat jy ontvang vir die skryf van wan, wat beteken dat indien die voorraad versuim het om te beweeg in die prys wat jy sal nie verloor nie wins: dieselfde as die besit van voorraad. As die voorraad in die prys verhoog, dan sal julle tot geen nut van jou oproepe, maar as dit afgeneem in die prys, dan sal jy verloor van die plaas jou geskryf. Die potensiële winste en die potensiële verliese is in wese dieselfde as met eintlik die besit van die voorraad. Die grootste voordeel hier is die hefboom betrokke die aanvanklike kapitaal vereistes vir die skep van die sintetiese posisie is minder as vir die aankoop van die ooreenstemmende voorraad. Sintetiese Kort Stock Die sintetiese kort voorraad posisie is die ekwivalent van kort verkoop voorraad, maar met behulp van slegs opsies in plaas. Die skep van die posisie behels die skryf van die geld doen 'n beroep op die betrokke voorraad en dan koop by die geld sit op dieselfde voorraad. Verder is die netto resultaat hier is neutraal as die voorraad nie die geval te beweeg in die prys. Die kapitale uitleg vir die aankoop van die wan is vergoed deur die skryf van die oproepe. As die voorraad val in die prys, dan sal jy kry deur middel van die aangekoop wan, maar as dit in prys gestyg, dan sal jy verloor uit die geskrewe oproepe. Die potensiële winste en die potensiële verliese is min of meer gelyk aan dit wat hulle sou wees as jy kort is die verkoop van die voorraad. Daar is twee hoof voordele hier. Die primêre voordeel is weer hefboom, terwyl die tweede voordeel is wat verband hou met dividende. As jy kort verkoop voorraad en dat voorraad terug 'n dividend aan aandeelhouers, dan is jy verplig is om daardie dividend betaal. Met 'n sintetiese kort voorraad posisie hoef jy dieselfde verpligting. Sintetiese Long Call A sintetiese lang oproep is geskep deur die koop verkoopopsies en die aankoop van die betrokke onderliggende voorraad. Hierdie kombinasie van die besit van aandele en verkoopopsies op grond van die voorraad is effektief die ekwivalent van die besit van call opsies. 'N sintetiese lang oproep sou tipies gebruik word as jy verkoopopsies besit en verwag die onderliggende aandeel te val in die prys, maar jou verwagtinge verander en jy voel die voorraad sal verhoog in die prys in plaas. Eerder as om die verkoop van jou verkoopopsies en dan koop call opsies, sal jy eenvoudig herskep die payoff eienskappe deur die koop van die onderliggende aandeel en die skep van die sintetiese lang oproep posisie. Dit sou beteken laer transaksiekoste. Sintetiese Kort noem 'n sintetiese kort oproep behels die skryf van wan en kort verkoop van die betrokke onderliggende voorraad. Die kombinasie van hierdie twee posisies doeltreffend herskep die eienskappe van 'n kort oproep opsies posisie. Dit word gewoonlik gebruik as jy kort op wan wanneer verwag dat die onderliggende aandeel te styg in die prys was en dan het rede om te glo die voorraad sou eintlik val in die prys. In plaas van die sluiting van jou kort verkoopopsies posisie en dan kortsluiting oproepe, kan jy herskep om kort op oproepe deur kort verkoop van die onderliggende aandeel. Weereens, beteken dit laer transaksiekoste. Sintetiese Lang het 'n sintetiese lank sit is ook tipies gebruik wanneer jy verwag was die onderliggende sekuriteit te styg, en dan jou verwagtinge te verander en jy verwag 'n daling. As jy call opsies op voorraad wat jy verwag om te styg gekoop het, kan jy eenvoudig kort verkoop dat voorraad. Die kombinasie van wat lank op oproepe en kort op aandele is min of meer dieselfde as die hou van sit op die voorraad maw om lank op wan. As jy reeds besit oproepe, die skep van 'n lang sit posisie behels die verkoop van die oproepe en koop wan. Deur vashou aan die oproepe en kortsluiting die voorraad in plaas daarvan, is jy besig om minder transaksies en dus koste te bespaar. Sintetiese Kort Sit 'n normale kort sit posisie word gewoonlik gebruik wanneer jy verwag dat die prys van 'n onderliggende voorraad verhoog met matige hoeveelheid. Die sintetiese kort sit posisie sou oor die algemeen gebruik word wanneer jy voorheen verwag dat die teenoorgestelde gebeur (dit wil sê 'n matige daling in die prys). As jy hou van 'n kort oproep posisie en wou oorskakel na 'n kort sit posisie, sou jy jou bestaande posisie te sluit en dan skryf nuwe wan. Maar, kan jy 'n sintetiese kort plaas sit skep en eenvoudig te koop die onderliggende aandeel. 'N Kombinasie van die besit van voorraad en 'n kort oproep posisie op daardie voorraad het in wese dieselfde potensiaal vir wins en verlies as kort op wan. Kopiereg afskrif 2016 OptionsTrading. org - Alle Regte Reserved. Short Kombinasie opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Synthetic Posisies Sintetiese Posisies - Definisie 'n kombinasie van aandele en / of opsies wat dieselfde beloning eienskappe van 'n ander voorraad of opsie posisie terug te keer. Sintetiese posisies - Inleiding In die vroeë dae van opsie handel waar slegs opsies noem is in die openbaar verhandel, opsie handelaars wat wou spekuleer n afwaarts beweeg terwyl die beperking van opwaartse risiko moet skep of te boots die payoff eienskappe van 'n verkoopopsie deur die aankoop van call opsies en gelyktydig kortsluiting die onderliggende aandeel. Die kombinasie van call opsies en kort aandele skep 'n sintetiese verkoopopsie, of 'n posisie met die presiese eienskappe van 'n verkoopopsie. Wanneer die onderliggende aandeel daal, die call opsies uiteindelik verval uit die geld, verloor al sy ekstrinsieke waarde, terwyl die waarde van die kort voorraad styg. Dit is presies dieselfde as die hou van verkoopopsies waar sy ekstrinsieke waarde verval weg met die verstryking verlaat van die netto wins op die daling van die onderliggende aandeel. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele gedaal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (10-3) x 100 700. Sintetiese sit Petrus gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele van XYZ en gemaak (1000-300) 700. (XYZ aandele gemaak 1000 terwyl die 300 spandeer op die 1 kontrak van call opsies verval waardeloos) Veronderstel XYZ aandele geweet tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies plaas. Lank sit Johns verkoopopsies verstryk waardeloos en verloor 300. Sintetiese sit Peters XYZ aandele verloor 1000 terwyl die call opsies opgedoen 700 (10 - 3x100) vir 'n netto verlies van 300. In die bostaande illustrasie, die Long Call opsie Kort Aandeel skep 'n sintetiese verkoopopsie waar die winste en verliese is presies dieselfde asof Peter gekoop het opsies. Trouens, sintetiese posisies is baie algemeen gebruik en verpak as individuele opsie-strategieë hulself. Die Fidusiêre Oproepe opsie handel strategie is in werklikheid, 'n sintetiese Beskermende verkoopopsie handel strategie Verder, daar is baie opsie handelaars wat voortdurend skep sintetiese posisies deur middel van hul aankope van opsies en aandele sonder om hulself besef het. Na 'n omvattende begrip van sintetiese posisies laat jou ook toe om te verhoed dat die skep van ongunstige Sintetiese Posisies onwetend. Heeltemal begrip sintetiese posisies is 'n moet vir elke posisie handelaars. Plofbare Kort Termyn Opsie Trading uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Sintetiese Posisies - Die sintetiese Triangle 'n sintetiese Triangle is 'n eenvoudige geheue hulp gebruik om die sintetiese verhouding tussen opsies en aandele te visualiseer. Wat die sintetiese driehoek sê, 'n kombinasie van twee elemente in die sintetiese driehoek skep 'n sintetiese posisie van die derde element. Dit sintetiese driehoekige verhouding word bepaal deur die beginsel van Put Call Pariteit. Sintetiese posisies - Basics Daar is 6 basiese sintetiese posisies wat verband hou met kombinasies van verkoopopsies, call opsies en hul onderliggende aandele in ooreenstemming met die sintetiese driehoek: 1. sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit 2. sintetiese Kort Stock Kort Call Long Sit 3. sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit 4. sintetiese Kort Call Kort Stock Kort Sit 5. sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock 6. sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Ten einde vir die sintetiese driehoek verhouding te werk, moet al die opsies saam gebruik word van dieselfde verstryking, slaan en verteenwoordig die dieselfde hoeveelheid aandele in kombinasie. Dit is belangrik om hier kennis neem dat almal hier genoem opsies is na die geld (OTM) Options. Sintetiese posisies - sintetiese Lang Stock Kan jy voorraad te skep uit opsies Ja, jy kan 'n sintetiese lank voorraad posisie eenvoudig deur te skep: sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit As jy 'n voorraad te koop, is jy blootgestel aan onbeperkte winste en onbeperkte verliese terwyl niks verloor wanneer die voorraad bly staande. 'N sintetiese lank voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort sit die premie dek op die lang oproep (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die koopopsie toekennings onbeperkte winste en die kort verkoopopsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele styg tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Stock: John gekoop 100 aandele en gemaak (6000-5000) 1000. Sintetiese Lang Stock: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (700 300) 1000. (Die oproep opsies gemaak 1000 terwyl die verkoopopsie neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Kort Sintetiese Stock Kan jy kort n voorraad sonder om werklik kortsluiting die voorraad homself Ja, jy kan 'n sintetiese kort voorraad posisie deur te skep: Sintetiese Kort Stock Kort Call lank sit as jy kort n voorraad, jy blootgestel word aan 'n onbeperkte verlies en onbeperkte wins, terwyl die verlies niks wanneer die voorraad staande bly. 'N sintetiese kort voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort oproep dek die premie op die lang sit (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die lang sit opsie toekennings onbeperkte winste en die kort call opsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Stock: John kortsluiting 100 aandele en gemaak (5000-4000) 1000. Sintetiese Kort Stock: Peter gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 1 kontrak van call opsies en gemaak (700 300) 1000. (Die verkoopopsies gemaak 1000 terwyl die opsie oproep neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Long Call As jy hou van 'n verkoopopsie of 'n voorraad, hoe kan jy dit omskep in 'n koopopsie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur die bou van 'n sintetiese Long Call deur: sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit As jy 'n ervare opsie handelaar, sal jy in staat wees om onmiddellik te vertel dat die bostaande vergelyking is gesê dat Fidusiêre Oproepe Beskermende Plaas Dis reg dis wat hierdie sintetiese posisie probeer om te sê . Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Call: John gekoop 1 kontrak van call opsies en gemaak (1000-300) 700. Sintetiese Long Call: Peter gekoop 100 aandele en koop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (1000-300) 700. (Die aandele het 1000 terwyl die verkoopopsie verval sy hele waarde van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort Call As jy hou 'n kort verkoopopsie of 'n kort voorraad posisie, hoe kan jy dit omskep in 'n kort oproep opsie posisie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur 'n sintetiese kort Call bou deur: Sintetiese kort Call kort Stock kort Sit As jy kort 'n koopopsie, is jy blootgestel aan beperkte winste, onbeperkte verliese en die premie op die oproep opsies verval tot jou voordeel. Die kort voorraad dra die beperkte nadeel winste (al die pad na 0 so tegnies onbeperkte winste te nadeel) en die kort verkoopopsies beperk wat geen voordeel bring om die premie verval van die verkoopopsies terwyl verrekening deel van die verlies aan onderstebo. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Call: John kortsluiting 1 kontrak van call opsies en het 300. Sintetiese Kort Callk: Petrus skryf 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die verkoopopsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort steek as jy hou kort oproep posisie en wil deelneem aan 'n opwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou kort oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Kort Sit bou deur: Sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock binne 'n kort verkoopopsie posisie, is jy blootgestel aan beperkte wins te onderstebo en onbeperkte verlies potensiaal terwyl besig om die ekstrinsieke waarde nie saak wat gebeur. Lang Aandeel dra die onbeperkte verlies potensiaal om die sintetiese posisie terwyl die kort oproep beperk die potensiaal onderstebo wins. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort gestel: John kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en het 300. Sintetiese Kort Putk: Petrus skryf 1 kontrak van call opsies en koop 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die Stem opsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Lang Sit As jy hou 'n lang oproep posisie en wil deelneem aan 'n afwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou lang oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Lang Sit bou deur: Sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Veronderstel XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en het 700. Sintetiese Lang Putk: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-300) 700. (Die Stem opsies verloor 300 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Hoekom gebruik sintetiese posisies Waarom sou enige iemand skep 'n sintetiese lang oproep wanneer hulle eenvoudig kan koop call opsies Trouens, waarom sou iemand gebruik sintetiese posisies op alle wanneer al die instrumente is nou beskikbaar by al opsie handelaars Sintetiese posisies is nuttig vir opsie handelaars wat wil om te spekuleer oor 'n omgekeerde verwagting op hul huidige Holdings sonder die sluiting van die huidige Holdings. Sintetiese posisies is ook meer buigsaam as die ekwivalent instrument, wat dit moontlik maak om voordeel te trek uit die veranderende omstandighede vinniger en teen 'n laer transaksiekoste te neem. Sintetiese posisies Terugskrywing van die verwagtinge Byvoorbeeld, jy is kort call opsies, spekuleer 'n matige afname in die onderliggende aandeel. Maar die onlangse ontwikkelinge oortuig dat die onderliggende aandeel kan 'n matige opwaartse skuif in plaas van 'n matige afwaarts beweeg. In plaas van die sluiting van jou kort koopopsie posisie, kan jy eenvoudig omskep dit in 'n sintetiese kort sit posisie wat winste wanneer die onderliggende aandeel maak 'n matige tydren deur die aankoop van 'n proporsionele bedrag van die onderliggende aandeel. - Sintetiese poste vir meer buigsaamheid Sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar om vinnig van een verwagting na 'n ander sonder om 'n volledige verandering aan bestaande hoewes. Dit maak die verandering vinniger en goedkoper. Uit bogenoemde voorbeeld, as die onderliggende aandeel gaan voort om te styg en sal na verwagting 'n volgehoue ​​lopie maak, jy sal net die sintetiese kort sit posisie te omskep in 'n lang voorraad posisie deur die sluiting uit die kort call opsies. - As jy net gesluit het uit jou kort call opsies en Toe het aanvanklik verkoopopsies, sou jy nou om jou kort verkoopopsies sluit uit en koop óf die onderliggende aandeel of 'n koopopsie op die oomblik. Sintetiese posisies toegelaat dat die oorgang van 'n matige af vooruitsigte om 'n matige tot vooruitsigte om 'n volgehoue ​​up vooruitsigte baie glad. Sintetiese posisies Laer Transaksie Koste In die bogenoemde voorbeeld, as jy die konvensionele metode van die koop en verkoop van posisies gedoen het, sou jy aangegaan 4 transaksies in al: Skryf Call --- Koop terugbel --- Skryf Sit --- Koop terug Sit --- Koop Aandeel As jy sintetiese posisies plaas, sou jy afgeskryf slegs 3 transaksies gebruik het: Skryf Bel --- Koop Aandeel --- Koop terugbel Klein transaksies vertaal in laer transaksiekoste, wat sintetiese posisies maak die meeste koste-doeltreffende manier van handel in vlugtige keer. 'N Omvattende kennis van sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar tot bestaande houdings beter te verskans en meer buigsaam in gebruik te maak van korttermyn prys onreëlmatighede. Dit is waarom al Market Makers moet heeltemal expert met sintetiese posisies te wees. Sintetiese posisies - Doelskoppe Terugskrywings Gesprek Terugskrywings is belangrik sintetiese posisie konsepte met betrekking tot die sluiting van sintetiese posisies met behulp van die werklike finansiële instrument wat hulle verteenwoordig ten einde beide in stand te hou die oorspronklike posisie en verskansing teen korttermyn prysbewegings. Gesprek Terugskrywings kan ook gebruik word om voordeel te trek uit opsies arbitrage geleenthede. Lees meer oor Gesprek Terugskrywing Arbitrage. Sintetiese posisies - Kostes Die beginsel van Put Call Pariteit beheer die pryse van sintetiese posisies, die vermindering van arbitrage geleenthede deur bekering of omkeer. Sintetiese posisies Vrae: Sintetiese Kort Straddle sintetiese Kort Straddle - Definisie 'n kombinasie van aandele en koopopsies wat dieselfde beloning eienskappe as 'n Kort Straddle opsies handel strategie produseer. Wat is Sintetiese Kort Straddle Sintetiese Kort Straddle verander 'n basiese voorraad posisie in 'n opsies handel posisie dat winste selfs wanneer die voorraad bly staande presies soos 'n kort straddle opsies handel strategie nie. Dit is nuttig wanneer 'n voorraad posisie wat jy hou verwagting staande te bly en jy wil om voordeel te trek uit dit. Dit is die soort van buigsaamheid wat opsies handel toelaes deur die gebruik van sintetiese opsies strategieë. Wanneer om sintetiese Kort Straddle Gebruik moet 'n mens 'n sintetiese Kort Straddle gebruik wanneer kinders bestaande voorraad hou verwagting staande te bly en wil om voordeel te trek uit dit. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Hoe om sintetiese Kort Straddle Gebruik Daar is 2 hoof maniere om 'n sintetiese Kort Straddle vestig. Een manier is deur twee keer verkoop soveel na die geld (OTM) call opsies as jy 'n lang aandele. bekend as die Kort Call Sintetiese Kort Straddle. Die ander manier is deur twee keer verkoop soveel Op die Geld (OTM) verkoopopsies as jy kort voorrade. bekend as die Kort Sit Sintetiese Kort Straddle. Maak Kort Call Sintetiese Kort Straddle van Long Stock. Voorbeeld. Die aanvaarding van jou eie 100 aandele van XYZ maatskappy verhandel teen 40 nou. Om die posisie te omskep in sintetiese Kort Straddle, sal jy verkoop aan 2 kontrakte (wat 200 aandele) van XYZs 40 call opsies oop. Making Kort Sit Sintetiese Kort Straddle uit Kort Stock. Voorbeeld. Veronderstel jy is kort 100 aandele van XYZ maatskappy verhandel teen 40 nou. Om die posisie te omskep in sintetiese Kort Straddle, sal jy verkoop aan 2 kontrakte (wat 200 aandele) van XYZs 40 verkoopopsies oop te maak. Op hierdie punt, sal ervare opsies handelaars agterkom dat om 'n sintetiese Kort Straddle eintlik skep 'n Delta neutrale posisie. Maak Kort Call Sintetiese Kort Straddle van Long Stock. Voorbeeld. Die aanvaarding van jou eie 100 aandele van XYZ maatskappy verhandel teen 40 nou. Om die posisie te omskep in sintetiese Kort Straddle, sal jy verkoop aan 2 kontrakte (wat 200 aandele) van XYZs 40 call opsies oop. 100 aandele 100 delta. Kort 200 OTM call opsies -100 Delta (-0,5 delta elk). Making Kort Sit Sintetiese Kort Straddle uit Kort Stock. Voorbeeld. Veronderstel jy is kort 100 aandele van XYZ maatskappy verhandel teen 40 nou. Om die posisie te omskep in sintetiese Kort Straddle, sal jy verkoop aan 2 kontrakte (wat 200 aandele) van XYZs 40 verkoopopsies oop te maak. 100 kort aandele -100 delta. Kort 200 OTM verkoopopsies 100 Delta (0,5 delta elk). Winspotensiaal van sintetiese Kort Straddle Sintetiese Kort Straddle bereik maksimum winsgewendheid wanneer die onderliggende aandeel sluit presies aan die trefprys van die kort opsies. Risiko / beloning van sintetiese Kort Straddle maksimum wins: Beperk maksimum verlies: Unlimited gelykbreekpunt van sintetiese Kort Straddle Daar is 2 Gelykbreekpunte om 'n sintetiese Kort Straddle. Een gelykbreekpunt indien die onderliggende bate styg (Bo Gelykbreek), en een gelykbreekpunt indien die onderliggende bate sak (Laer Gelykbreek). Die sintetiese Kort vurk winsgewende solank dit binne die 2 Gelykbreek punte bly. Bo Break Selfs Opsie Strike Prys Ekstrinsieke waarde van opsies Laer Break Selfs Opsie Strike Prys - Ekstrinsieke waarde van opsies maak Kort Call Sintetiese Kort Straddle van Long Stock. Voorbeeld. Die aanvaarding van jou eie 100 aandele van XYZ maatskappy verhandel teen 40 nou. Om die posisie te omskep in sintetiese Kort Straddle, sal jy verkoop aan 2 kontrakte (wat 200 aandele) van XYZs 40 call opsies oop te 1.50. Bo gelykbreek 40 (1.50 x 2) 40 3 43 Laer gelykbreek 40 - (1.50 x 2) 40 - 3 37 Advantage van sintetiese Kort Straddle In staat om 'n voorraad posisie onmiddellik omskep in 'n opsies handel posisie wat winste wanneer die posisie staande bly. Dont weet as dit die regte opsies handel strategie vir jou Probeer Opsie Strategie Selector.